Proche de la frontière luxembourgeoise et au sud du Plateau de Bastogne, ce village est connu pour le château de Losange qui appartient à la famille d’Udekem d’Acoz, d’où provient la reine Mathilde de Belgique.
Préhistoire : avant -3000 (premières écritures)
Antiquité : -3000 à 476 (chute de l'empire romain d'occident)
Moyen-Age : 476 à 1453 (chute de l'empire romain d'orient)
Temps modernes : 1453 à 1789 (Révolution française)
Epoque contemporaine : 1789 à 1945 (Fin de la seconde guerre mondiale)
Histoire récente : 1945 à nos jours
Le 137è Régiment de la 35è Division US libère Villers-la-Bonne-Eau, après 13 jours de combats.
Plus de 100 000 obus américains tombent sur le massif entre Lutremange et Bras, détruisant presqu’entièrement le village.
La commune de Villers-la-Bonne-Eau est rattachée à Bastogne.