Dicht bij de Luxemburgse grens en ten zuiden van het Plateau de Bastogne, staat dit dorp bekend om het Château de Losange dat toebehoort aan de familie van Udekem d’Acoz, waar koningin Mathilde van België vandaan komt.
Prehistorie : voor -3000 (eerste geschriften)
Oudheid : -3000 tot 476 (val van het West-Romeinse rijk)
Middeleeuwen : 476 tot 1453 (val van het Oost-Romeinse rijk)
Moderne tijden : 1453 tot 1789 (Franse Revolutie)
Hedendaagse periode : 1789 tot 1945 (Einde van de Tweede Wereldoorlog)
Recente geschiedenis : 1945 tot heden
Le 137è Régiment de la 35è Division US libère Villers-la-Bonne-Eau, après 13 jours de combats.
Plus de 100 000 obus américains tombent sur le massif entre Lutremange et Bras, détruisant presqu’entièrement le village.
La commune de Villers-la-Bonne-Eau est rattachée à Bastogne.